Netflix’in Kazançlarından 5 Çıkarım


Netflix (NFLX %4,36) dördüncü çeyrek kazanç sonuçlarını açıkladığında yatırımcılar için pek çok iyi haber verdi.

Akış lideri, 7,66 milyon net yeni abone ekleyerek beklenenden çok daha iyi bir abone artışı sağladı. Her bölgeden abone ekledi. Bu aboneler, beklentiler doğrultusunda çeyrek için 7,85 milyar dolar gelir elde edilmesine yardımcı oldu. Kısmen kur dalgalanmaları nedeniyle kazançlar yetersiz kalsa da, yatırımcılar sonuçlardan çok memnun kaldı.

Ancak yatırımcılar her zaman ileriye bakmalıdır ve kazanç raporundan alınacak birçok önemli çıkarım vardır. İşte en büyük beş tanesi.

1. Yeni bir eş CEO

Reed Hastings, şirketi 23 yıldır yönettikten sonra CEO’luk görevinden istifa ediyor.

Hastings’in yerine, eski ürün başkanı ve operasyon müdürü olan Greg Peters, Ted Sarandos ile birlikte iş liderliği yapacak. Sarandos, 2020’de eş CEO’luğa terfi etti ve halen içerik işinin başında.

Peters, yönetimin geçen yıl ilk çeyrek kazanç çağrısı sırasında sürpriz bir duyuru yapmasından bu yana, üç çeyrekte Netflix’in yeni reklam destekli katmanının ayağa kalkıp kullanıma sunulmasında etkili oldu. Yatırımcıların, Hastings altında işlerin nasıl yürüdüğüne kıyasla şirketi nasıl yönettiği konusunda büyük değişiklikler beklememesi gerektiğini söylüyor. Üçü – Peters, Sarandos ve Hastings – uzun süredir yakın bir şekilde çalışıyorlar.

Bu hamle, Peters’ın yeteneğini bir süre daha Netflix’te tutmasına yardımcı olacak.

2. Bu yıl 3 milyar dolarlık serbest nakit akışı

Yönetim, sağlam gelir artışının ardından serbest nakit akışının bu yıl daha da yükselmesini bekliyor.

Şirket, 2022’de 1,6 milyar dolar serbest nakit akışı sağladı ve 2023’te bu miktarı neredeyse ikiye katlayarak 3 milyar dolara ulaşmayı bekliyor. Bu serbest nakit akışını sağlamak, gelir artışında yeniden hızlanma beklentisidir. Yönetim, ilk çeyrekte sadece %4’lük bir gelir artışı bekliyor, ancak bu sayı yıl boyunca artmalı.

Ek olarak, şirket nakit içerik harcamalarını aynı seviyede tutmayı planlıyor son birkaç yılda olduğu gibi, 17 milyar dolar. En büyük nakit gideri olan içerik maliyetlerinde önemli bir artış olmadan, bu gelirin daha fazlası Netflix’in bilançosuna akabilir.

Şirketin sermaye tahsis planları değişmedi ve yönetim, şirketin bu yıl hisse geri alım programına muhtemelen devam edeceğini ve ürettiği fazla nakdin bir kısmını hissedarlara iade edeceğini söylüyor.

3. Artan faaliyet marjı görünümü

geri kalanı gibi akış yarışmasıNetflix, işini daha kârlı hale getirmenin yollarını arıyor.

Yönetim, 2022’nin başında döviz kurlarına dayalı faaliyet marjı tahminini 2 puan artırdı. Ancak bu arada kur dalgalanmaları, kabaca 2022’deki görünümle uyumlu olarak %18 ila %20 arasında yeni bir görünümle sonuçlandı. 2022’nin başlangıcı.

Bununla birlikte, güncellenen rehber, muhtemelen geçen çeyrekte abone kazanımlarındaki daha iyi performanstan dolayı, beklenenden daha iyi bir karlılık olduğunu gösteriyor.

Uzun vadede Netflix, gelir tabanını büyüterek ve içerik giderlerini marj hedefiyle uyumlu tutarak işletme marjını genişletmeye devam edebilmeyi umuyor. Ancak devasa küresel abone tabanıyla, döviz kurlarının faaliyet marjı üzerinde büyük etkisi olabilir.

4. Hesap paylaşımı kısıtlamaları kısa vadede sıkıntıya neden olabilir

Netflix, bu çeyreğin sonunda şifre paylaşımını durdurması için daha fazla aboneyi zorlamaya başlayacak.

Yönetim, Latin Amerika’daki denemelerine dayalı baskı nedeniyle bazı iptallerle karşı karşıya kaldığı için yakın vadede sancı bekliyor.

Peters, “Fiyatları yükselttiğimizde gördüğümüze benzer şekilde” bazı izleyiciler iptal edecek. kazanç çağrısı. “Ama sonra, genel olarak, olan şey şu: İnsanların yeni aboneler olarak geldiğini göreceğiz, esasen borç alanlar hesaplarını oluşturuyor veya kısa bir süre sonra ekstra üye aracılığıyla artan para kazanma.”

Netflix’in ilk çeyrekte yavaş abone büyümesi beklemesinin bir nedeni de bu. Ek olarak yönetim, sonuç olarak 2023’te ücretli net ekleme büyümesi için çok farklı bir model bekliyor ve ikinci çeyrek abone büyümesi ilk çeyreği geride bırakıyor.

5. Reklam beklenenden daha iyi gidiyor

Netflix ayağa kalktı ve yaklaşık altı ay içinde reklam destekli bir katman başlattı. Ve sahip olabilirken lansmanında bazı darbeler yaşadıgenel olarak yönetimin umduğundan daha iyi gidiyor.

Etkileşim, reklamsız planlardaki benzer abonelerle tutarlıdır. Mevcut abonelerin çoğu da reklam destekli plana inmiyor. Dahası, düşük fiyat noktası artan abone artışını sağlıyor gibi görünüyor. Sektörün en alt noktasına yakın bir fiyat noktasıyla, reklam destekli katman, bütçe bilincine sahip tüketiciler için çok fazla değer sunar.

Yönetim, reklamcılıktaki beklentileri konusunda son derece iyimser. Uzun vadede, reklamcılık işinin gelirinin %10’undan fazlasını elde etmesini bekliyor. Referans olarak, gelir 2022’de toplam 31,6 milyar doları buldu.

Harika bir çeyrek ve harika bir görünüm

Netflix 2023’e büyük bir ivmeyle giriyor ve hisse sabırlı yatırımcıları ödüllendirebilir.

Reklamcılık işini sıfırdan başlatmak ve şifre paylaşımını azaltmak için engebeli bir yolculukla karşı karşıya kalsa da, uzun vadeli hedeflerine doğru ilerliyor gibi görünüyor. geliri yeniden hızlandırmak ve işletme marjını genişletmek. Hisse geri alımı, hisse senedi fiyatı için de bir miktar destek sağlamalı ve nakit akışı muhtemelen önümüzdeki yıllarda daha da genişleyecektir.

Hisse senedi, kazançların ardından yükseldikten sonra bile, Netflix hissesi bir göz atmaya değer.


Kaynak : https://newslanes.com/2023/01/24/5-takeaways-from-netflixs-earnings-the-motley-fool/

Yorum yapın

Geçici Mail pdf kitap indir instagram takipçi satın al tiktok takipçi satın al SMM Panel PDF Kitap indir